タカハシセイイチ（家計アドバイザー）／『お金の慣用句 — 直観と複利のあいだ』#6
七十代後半の男性が、毎月分配型の運用報告書をクリアファイルから出した。「これね、孫が来る前の楽しみなんですよ」と笑う。月初に金額を確認して、孫の顔を見る前にその額を封筒に分けておく、というのが彼の習慣らしかった。私は相づちを打ちながら、報告書の表紙だけを一緒にめくっていた。
嬉しい、は受動の感情——「嬉しい」という語は、外から何かが来た瞬間にしか発火しない。贈られた、運が良かった、勝ち取った。自分の貯金を自分の口座に振り替えただけで嬉しいと言う人はいない。配当が嬉しいということは、それが「外から来たもの」として感じられているということだ。ここで一度、感情の構文が、財布の側の事実とずれる。
分配金を出した日、基金は痩せる——分配金は、運用が儲かったから出てくるのではなく、出した結果として基金の中身が同額ぶん減る。投信目論見書の語彙でいう「分配金落ち後基準価額」が、ほぼ同額下にずれる。客の側から見ると同じ口座に金が振り込まれているように見えるが、振り込み元は同じ基金の中、つまり客自身の取り分の中である。
給与と同じ回路に乗る——月初、ほぼ同額、自分の口座。これは給与の特徴でもある。給与は労働の対価で、配当は何の対価でもない。にもかかわらず、受け取り側の脳は両者を同じ口で処理しているように見える。男性が「楽しみ」と言うときの楽しみは、給料日前の楽しみと同じ語感で出てきている。働いていないのに、月初に給与が入る回路が、人生の後半に一本だけ開通している。だから「お小遣い」という用途も自然に出てくる。給与で小遣いをあげるのと、文法が一致しているからだ。
「もらえた」を成立させる三つの形式——定期的・予測可能・自分宛て。この三つが揃うと、人間はその金を「もらった」として処理する。同じ金額が不定期に出入りしていれば、ただの残高変動で済んでしまう。毎月分配型という商品名のうち、「毎月」と「分配」の二語が、この三条件のうち二つを設計上担保している。残りの一つ、「自分宛て」は口座が担う。商品の形式そのものが、贈与感の側に最適化されている。
こちら側の都合——書きながら認める。窓口にいる私は、客が分配金に喜ぶ姿を、長らく歓迎してきた。喜ぶ客は解約しない。解約しない客は私の継続率に乗る。継続率は半期ごとの面談で読み上げられ、新商品ノルマの配分にも効く。客の机の上の喜びと、私の評価表の数字が、月初の同じ動作で同時に動いている。指摘して回ると、まず私の数字が下がる。
言い換えるかどうか——「配当があると嬉しい」を構造に忠実に書き直すと、「自分の基金から、自分宛てに、定期で取り崩している」になる。シリーズで何度かやってきた手だが、今回はやめておく。男性の口ぶりを、そのまま隣に並べたほうがいい。「孫が来る前の楽しみ」。この一文を取り崩しの構文に変換した瞬間に、孫に渡せる現金の重さも一緒に下がる。下げていいのかは、私の側の判定ではない。
男性の話に戻る——基準価額のグラフは報告書の裏面にあった。私はその頁をめくらなかった。めくれば、孫に渡している現金の出どころが、運用の成果ではなく基金の取り崩しだという事実を、彼に渡すことになる。彼は孫に小遣いをあげるという用途で、すでに自分の老後の使い方を決めている。私はそこに勝てなかった。それが家計アドバイザーとして正しい振る舞いだったのかは、まだ持ち越している。